Aksìa, tramite il fondo Aksìa Capital V, cede MIR a Quadrivio. Gli advisor

Aksìa SGR ha completato con successo la cessione di MIR – Medical International Research, azienda attiva nel settore della spirometria. Le quote della società sono state rilevate da Quadrivio Silver Economy Fund, insieme a un gruppo di co-investitori, segnando così un nuovo capitolo nella crescita di MIR.
L’operazione ha visto la vendita delle partecipazioni detenute dal Fondo Aksìa Capital V, Overseas Industries, Giovanni Carlino, il fondatore Siro Brugnoli e il management. Nell’ambito della transazione, Roberta Di Pinto e Adriano Mencarini, rispettivamente neo-ceo e cto di MIR, reinvestiranno nella società, garantendo continuità gestionale e strategica.
MIR rappresenta la prima exit del fondo Aksìa Capital V, realizzata con successo a soli quattro anni dall’investimento e a cinque anni dal vintage del fondo. L’operazione riflette l’approccio di Aksìa nel supportare la crescita e l’internazionalizzazione delle proprie partecipate, accompagnandole in percorsi di sviluppo sostenibile e creando valore nel lungo periodo.

GLI ADVISOR

Aksìa e MIR son stati assistiti da Baird Investment Banking per l’advisory M&A, con Nick Sealy, Rob Andrews, Alexandre Jourdan, Arthur Virte and Giovanni Cavalli; EY ed EY Parthenon per la due diligence finanziaria e commerciale con Marco Ginnasi, Andrea Di Bella, Nicola Cavallo e Luca Incipini, mentre Roberto de Bernardinis ha seguito il coordinamento tax delle filiali estere. Studio Legale Giliberti Triscornia e Associati ha seguito l’assistenza legale, mentre Studio Legale e Tributario RDRA l’assistenza fiscale.

Silver Economy Fund è stato assistito da Lincoln International nel ruolo di advisor sia per gli aspetti di M&A (Gianluca Banfi, Roberto Malvezzi Campeggi, Lorenzo Spiga), che per il debito (Daniele Candiani, Matteo Cupello, Davide Scroccaro, Beatrice Viale Marchino). Chiomenti ha assistito il fondo per la parte M&A e per quella relativa al debito. PedersoliGattai ha assistito Turenne, Eurazaeo e BBEI per gli aspetti legali. Advisor per gli aspetti fiscali è stato GPBL. La financial due dilegence è stata eseguita da PwC.
Gide legali ha seguito la legal due diligence in Francia; Demarest quella in Brasile.
Quadrivio Group è stato affiancato da Muzinich & Co. per il finanziamento dell’operazione tramite unitranche, con un team composto da Gianpaolo Pellegrini, Michele Lopizzo ed Eleonora Benvenuto; da BPER per la linea super senior RCF, con un team composto da Michele Fracassini e Giulio Pileri. Simmons & Simmons ha assistito Muzinich per gli aspetti legali.

I DETTAGLI
Aksìa, tramite il fondo Aksìa Capital V, ha rilevato MIR dai soci fondatori nel 2021, nominando Giovanni Carlino ceo e rafforzando immediatamente la struttura manageriale, con l’inserimento di Adriano Mencarini (cto) e Davide Schieppati (cfo), valorizzando al contempo la già solida linea di leadership interna con la nomina di Roberta Di Pinto a General Manager. Il piano di sviluppo di Aksìa e Carlino ha portato l’azienda a crescere ad un tasso del 20% annuo da 11 milioni di euro adoltre 22 milioni in 4 anni, grazie all’espansione in Italia e all’estero, all’acquisizione di distributori chiave in Francia e Brasile, ad una nuova strategia di marketing, l’introduzione di un modello di business in subscription-based e al lancio di nuovi prodotti nei mercati della telemedicina e dell’homecare.
Fondata a Roma nel 1993, MIR è attualmente il player di riferimento a livello globale nel settore della spirometria, sia per uso professionale che per uso personale. La Società promuove la diagnosi precoce e il monitoraggio delle principali patologie respiratorie e offre una piattaforma diagnostica integrata, che include sia dispositivi medici (ossimetri, spirometri e turbine respiratorie monouso), che software proprietari, in grado di monitorare in tempo reale i principali indici vitali.
La Società ha il suo headquarter in Italia, a Roma, e tre filiali dirette: in Nord America, Francia e Brasile, a cui sia aggiunge una consolidata rete distributiva, che rende oggi i suoi prodotti disponibili in oltre 100 Paesi. MIR è riconosciuta a livello internazionale per l’unicità dei suoi brevetti; inoltre, la conformità dei suoi prodotti, i requisiti di innovazione e le numerose certificazioni ottenute (dall’FDA per gli Stati Uniti all’NMPA per la Cina, come l’ANVISA per il Brasile, il COFEPRIS per il Messico e l’Health Canada per il Canada) consentono all’azienda di esportare i propri dispositivi in tutto il mondo.
La presenza di un team di R&D interno, interamente dedicato alla progettazione e allo sviluppo di prodotti e di software, contribuisce al successo dell’azienda e permette una costante innovazione di prodotto, oltre che l’ampliamento della gamma offerta. Nel 2025 l’azienda lancerà un nuovo sistema – il MIP (Maximal Inspiratory Pressure), che consentirà di misurare in modo non invasivo la forza della pressione respiratoria.

LE DICHIARAZIONI
Giovanni Carlino, ceo di MIR, ha dichiarato: “Sono estremamente soddisfatto di aver raggiunto, insieme alla mia squadra di management, quattro anni di incredibile crescita, nonostante un contesto di mercato sfidante. La resilienza di MIR e la nostra capacità di costruire un team capace di superare ogni difficoltà dimostrano chiaramente che l’azienda ha davanti a sé un’opportunità unica per consolidarsi come leader incontrastato nel mercato globale della spirometria ed in mercati paralleli a quello respiratorio”.

Marco Rayneri (in foto a sinistra), founding partner di Aksìa, che ha seguito l’operazione insieme a Sara Perillo (partner, in foto a destra) e Matteo Bertolo (investment manager) ha dichiarato: “Siamo estremamente orgogliosi di aver accompagnato MIR in questo straordinario percorso di crescita e guardiamo con entusiasmo a un futuro ancora più promettente per il suo sviluppo. Un sentito ringraziamento a Giovanni Carlino, a Roberta Di Pinto, al management e a tutti i dipendenti dell’azienda, il cui impegno e dedizione ci hanno permesso di scrivere un’altra grande storia di successo per un’eccellenza italiana riconosciuta a livello globale”.

Soddisfatta anche Roberta Di Pinto, neo-ceo di MIR, che ha aggiunto: “Siamo entusiasti di avviare questa nuova collaborazione con Quadrivio, il partner ideale per sostenere la crescita di MIR in Italia e all’estero. Ringrazio il team di Aksìa per la fantastica partnership di questi anni, che ha aiutato MIR in una trasformazione di successo, da piccola impresa familiare, a società strutturata e riconosciuta come leader di mercato. MIR ha ancora tanto potenziale da esprimere e non vediamo l’ora di iniziare questa nuova fase nella storia di MIR”.

Per Alessandro Binello, Group CEO Quadrivio Group, “L’acquisizione di MIR rappresenta un altro tassello importante nella crescita del portafoglio del Fondo, che torna a investire nel segmento dei medical devices. Questo investimento è rappresentativo della strategia del Gruppo, che investe in aziende italiane, ma dal respiro internazionale. La società è già leader nel settore della spirometria e siamo certi che, grazie al know how del team e al management, diverrà in breve tempo il primo player di settore su scala globale.”
Stefano Malagoli, Partner di Silver Economy Fund, che ha lavorato all’operazione con Galeazzo Scarampi, Dario Di Iorio e Riccardo Milani, rispettivamente Managing Partner, Investment Director e Analyst del Fondo, ha aggiunto: “Siamo determinati a proseguire il percorso di creazione di valore di MIR, offrendo un supporto al management team nella costruzione di un player globale, capace di coniugare l’eccellenza tecnologica con un più profondo presidio dei principali mercati internazionali. Siamo altresì molto soddisfatti di avere composto un team di primari investitori internazionali, che si sono uniti a Silver Economy Fund in questa iniziativa. Due squadre molto promettenti: il management team, che ha già dimostrato solide capacità di crescita da un lato, e dall’altro un gruppo di investitori le cui esperienze congiunte garantiranno un prezioso supporto alla società. Un ringraziamento va a Giovanni Carlino e Roberta Di Pinto per la loro collaborazione e il loro supporto.”