Trump azzererà il paradiso fiscale irlandese?

Trump, dopo essere uscito dall’accordo OCSE sulla fiscalità globale concordata, che in realtà non ha eliminato nessun paradiso fiscale, ha deciso di agire direttamente per riportare in patria, negli USA. Questa tattica potrebbe mettere nei guai il paese che è diventato la sede delle maggiori corporation USA, soprattutto High tech, per il regime fiscale favorevole che viene ad applicare: l’Irlanda. 

La strategia di Dublino di offrire un regime fiscale attraente per le imprese – aliquota principale: 12,5%, annunciata per la prima volta nel 1997 – e offrire incentivi agli investimenti ha avuto un successo straordinario.

Le entrate fiscali si sono gonfiate, con un’imposta sulle società che nel 2023 raggiungerà quasi 24 miliardi di euro (20 miliardi di sterline), più del doppio rispetto ai 10,4 miliardi di euro di cinque anni fa e più di cinque volte il bottino del 2013, pari a 4,3 miliardi di euro.

Il gettito dell’imposta sulle società in Irlanda è esploso 
Fonte: Central Statistics Office Ufficio centrale di statistica

Attirata dal regime fiscale favorevole, l’Irlanda è diventata la testa di ponte verso l’Europa per i più grandi nomi della Silicon Valley. Apple, Google, Facebook, Meta e Microsoft hanno sedi irlandesi che registrano ingenti entrate. Si ritiene che Apple sia il più grande contribuente della nazione: il suo braccio irlandese registra un fatturato di oltre 200 miliardi di euro all’anno.

Lo Stato irlandese spende sempre di più, grazie alle grandi società americane

Le tasse sul settore tecnologico hanno permesso un’impennata della spesa pubblica, che negli ultimi dieci anni è aumentata in media del 6,5% all’anno, secondo il Consiglio consultivo fiscale irlandese.

Nonostante le spese, il bilancio irlandese registra un solido avanzo. Insieme all’impennata della crescita economica, ciò significa che il debito nazionale sta crollando. Da oltre il 100% delle dimensioni dell’economia un decennio fa, il debito netto è sceso a circa la metà.

La tassazione come quota dell’economia è di poco superiore al 47%. Tuttavia, escludendo l’eccedenza pagata dalle imprese straniere – le imposte sulle attività al di fuori dell’Irlanda pagate dalle imprese internazionali – l’onere sull’economia nazionale è pari al 37,8%, il livello più basso dal 1980. È un netto contrasto con la Gran Bretagna, dove la pressione fiscale sta salendo ai massimi dalla Seconda Guerra Mondiale.

Tutto questo non è sfuggito a Trump e alla sua cerchia ristretta. Howard Lutnick, scelto dal presidente come segretario al commercio, ha dichiarato in ottobre che le imprese americane dovrebbero pagare di più al Tesoro degli Stati Uniti invece di riempire le casse delle nazioni straniere.

Ha citato l’esperienza di Apple in Irlanda come esempio di comportamento da eliminare.

L’Irlanda fa avanzo solo grazie alle imprese straniere Saldo di bilancio dello Stato Azzurro chiaro: esclusa l’eccedenza dell’imposta sulle società. Blu scuro: Inclusa l’imposta sulle società in eccesso Fonte: Consiglio consultivo fiscale irlandese

“Producono i pezzi in Cina, li assemblano a Taiwan, poi agitano la bacchetta magica e il prodotto passa sopra l’Irlanda – ovviamente sopra l’Irlanda, perché è lì che Apple produce i suoi pezzi – e arriva in America, dove realizza qualcosa come il 3% di profitto”, ha dichiarato il neo segretario al commercio Lutnick  in un’intervista a Bloomberg TV.

Proprietà intellettuale e royalties portano gli utili in Irlanda

Tradizionalmente, gran parte dell’attrattiva di una base irlandese era la possibilità di ospitare la proprietà intellettuale di un’azienda in Irlanda. Le aziende tecnologiche attribuiscono quindi una quota significativa delle vendite e dei profitti globali a quella proprietà intellettuale e pagano quindi l’aliquota del 12,5 percento piuttosto che un’imposta più elevata nella nazione in cui vengono effettuate le vendite.

Lutnick si è infuriato: “Pagano l’imposta sulle società sul 3 percento dei profitti in America e l’Irlanda annuncia un enorme surplus di bilancio per i suoi 5 milioni di persone. Ha ha. Non è vero”.

“Il concetto è: fargli pagare le tasse in America. È così che si aggiusta l’America. La si rende giusta, la si rende corretta e la si costruisce qui”.

Per Lutnick, i cittadini irlandesi godono ingiustamente di tasse più basse e spese più elevate a causa del denaro sottratto alle aziende statunitensi – denaro che dovrebbe andare a Washington.

Trump non lascerà correre la cosa

Da quando si è insediato, Trump non ha perso tempo a colpire il fisco. Trump ha immediatamente ritirato l’America da un accordo fiscale globale, che era stato sostenuto dal suo predecessore, Joe Biden, e dall’UE, per introdurre un’aliquota fiscale minima mondiale per le imprese del 15%.

L’accordo obbliga l’Irlanda a riscuotere un’imposta aggiuntiva dalle società statunitensi che dichiarano un’aliquota fiscale inferiore al minimo globale del 15% a partire dal prossimo anno, mettendo Dublino in rotta di collisione con Washington. Ora gli USA sono usciti dal trattato, quindi sono liberi anche di definire la territorialità delle aziende. 

Trump si è spinto oltre, ordinando di indagare “se un Paese straniero sottoponga i cittadini o le società statunitensi a tasse discriminatorie o extraterritoriali”.

Non è stato specificato esattamente cosa si intenda per “tasse discriminatorie o extraterritoriali”. Ma ciò che è stato chiarito è la minaccia di raddoppiare le imposte su individui e società straniere se si ritiene che la loro nazione di origine stia tassando ingiustamente gli interessi americani all’estero. Si tratta di un vecchio codicillo, l’art 891 della legge fiscale, che permetterebbe a Trump di colpire in modo selettivo le società che hanno spostato la sede in Irlanda per questioni fiscali. 

Micheál Martin, il nuovo taoiseach, Primo Minisro in gealico, ha cercato di minimizzare la minaccia. “Non siamo ingenui di fronte alla realtà del cambiamento, ma allo stesso modo il rapporto Irlanda-America è un rapporto che ci avvantaggia entrambi e che emergerà con forza a prescindere da tutto”, ha dichiarato la scorsa settimana.

Il debito irlandese dipende dalle imprese straniere Previsioni sul debito irlandese come quota dell’economia In verde: elevata spesa con un gettito fiscale più basso In azzurro: finiscono i guadagni fiscali facili, senza aumento della spesa. In blu:.  le previsioni ufficiali previsioni Fonte: Consiglio consultivo fiscale irlandese

La posta in gioco è alta. Se Trump costringerà le aziende statunitensi a trasferire una parte maggiore dei loro profitti in America, gli effetti potrebbero essere devastanti per l’Irlanda.

Secondo l’Irish Fiscal Advisory Council, senza interventi il Paese è sulla buona strada per essere quasi privo di debito entro il 2040. Ma se il boom fiscale finisse e il governo cercasse di continuare ad accelerare la spesa, il debito potrebbe tornare a crescere fino al 100% del PIL nel giro di 15 anni.

Un’incredibile concentrazione delle entrate fiscali

Più di un terzo delle entrate fiscali irlandesi provengono da tre società, quindi non ci vorrebbero molti cambiamenti di strategia aziendale o di politica statunitense per aprire un buco nelle finanze nazionali.

Il mese scorso, la banca centrale irlandese ha avvertito che “negli ultimi anni è emersa una dipendenza dell’erario dalle ingenti entrate fiscali delle società, in gran parte probabilmente legate alle attività delle imprese multinazionali statunitensi”, osservando che le nuove politiche fiscali americane potrebbero mettere a repentaglio questa situazione.

Non sono a rischio solo le entrate fiscali: anche i posti di lavoro potrebbero andare persi.

Apple ha una base a Cork da decenni e impiega 6.000 persone in Irlanda. Microsoft ha 3.500 dipendenti – non tutti nella Repubblica, perché ha uffici a Belfast e a Dublino – mentre Google ne ha 5.000 in Irlanda.

Non si tratta solo di aziende tecnologiche. Le tasse ridotte e i significativi incentivi alla ricerca e allo sviluppo hanno contribuito a stimolare un’importante industria farmaceutica.

Il gigante statunitense Pfizer, ad esempio, ha 5.000 dipendenti in Irlanda, tra produzione, ricerca e sviluppo. Nel 2023 l’Irlanda ha esportato 77 miliardi di euro di prodotti farmaceutici e medici.

Tre società rappresentano un terzo delle entrateEntrate dell’imposta sulle società  Fonte: Consiglio consultivo fiscale irlandese

L’importanza di questa attività di “economia reale” potrebbe far sembrare difficile per Trump trascinare queste entrate negli Stati Uniti.

Tuttavia, egli ha esperienza nel tentativo di rimodellare le economie di altri Paesi. Basti pensare ai suoi sforzi per colpire la Cina durante il suo primo mandato, che hanno fatto scappare i produttori verso paesi come il Vietnam.

Le aziende possono reagire e lo fanno. Da quando Trump è diventato presidente, fabbriche, dipendenti e proprietà intellettuale si sono spostati verso ovest.

Durante il suo primo mandato, il presidente ha offerto una forma di amnistia alle aziende che avevano nascosto circa 2.000 miliardi di dollari offshore, consentendo loro di riportare il denaro in patria con aliquote fiscali ben al di sotto del livello abituale, fino al 35%. Potrebbe fare una proposta del genere anche ora, convincendo le società a far rientrare gli utili con il bastone della minaccia di una super tassazione e la carota di un’aliquota favorevole. 

A Dublino, i ministri stanno osservando con attenzione per avere maggiori dettagli su cosa farà esattamente Trump. A prescindere dai dettagli, sanno che il modello economico irlandese è sotto assedio.

La settimana scorsa Martin ha dichiarato al Parlamento irlandese: “Il compito è quello di proteggere la forza dell’Irlanda in un momento di reale minaccia, affrontando allo stesso tempo i bisogni sociali critici”.

“L’Irlanda è una democrazia aperta con un’economia aperta: non possiamo pensare di rimanere in disparte. Dobbiamo proteggere e rinnovare un modello economico che garantisca un’elevata occupazione e risorse per i servizi pubblici”.

Però in questo momento tutto dipende da quello che farà Trump, non dal governo irlandese.