India, un mercato ad alto potenziale per il luxury beauty

Ora che il mercato cinese sta attraversando una fase di stallo, gli analisi ne sono certi: il prossimo ‘Eldorado’ della bellezza sarà l’India che, prevedono gli esperti, beneficerà dell’elevato trend di crescita di cui ha goduto la Cina negli ultimi 15 anni. Il rallentamento dei consumi del mercato cinese ha spinto i brand di tutto il mondo a cercare ‘nuovi pascoli’ e l’India, uno dei due paesi al mondo con più di 1 miliardo di abitanti, rappresenta senz’altro una valida alternativa: la vasta base di consumatori, sempre più informati, la popolazione giovane e ambiziosa e il crescente reddito disponibile, la rendono un mercato ad alto potenziale sul quale investire.  

Con un CAGR del 12% nel 2023, che passerà al 14% all’anno, l’India porterà la dimensione di mercato a 1,6 miliardi di dollari entro il 2028 per raggiungere i 4 miliardi di dollari entro il 2035. 

MERCATI A CONFRONTO: INDIA VS CINA 

I dati mostrano che il paese è pronto a seguire il percorso di crescita esponenziale di altre economie asiatiche. Un’analisi dei principali mercati asiatici suggerisce che il mercato beauty luxury indiano seguirà una traiettoria di crescita con una curva a S con l’aumentare dei livelli di reddito. A differenza di altri importanti mercati asiatici, l’India si trova nella parte inferiore della curva a S, con un enorme potenziale. In particolare, mentre altri paesi vicini sono prossimi alla saturazione, caratterizzati da una una crescita a una cifra e da un’elevata concorrenza, l’India è pronta per una crescita elevata. La situazione è simile a quanto accaduto in Cina, quando il paese ha superato il traguardo dei 2.000-2.500 dollari di reddito pro capite e si è assistito ad un’impennata dei consumi e una classe media, in forte crescita, che è passata dai prodotti di massa e masstige a quelli di lusso.

INDIA, IL NUOVO ELDORADO DEL LUSSO

A differenza di molti altri mercati asiatici e occidentali, il luxury beauty in India è ancora agli inizi con una quota del 4% del mercato complessivo della bellezza e del personal care, il che significa che esiste un enorme margine di crescita, sfruttando la ricchezza della sua classe media e l’aumento della domanda da parte dei giovani. Questa quota di mercato è molto inferiore rispetto ai suoi omologhi asiatici in via di sviluppo, come Thailandia, Vietnam e Malesia che si collocano tra il 20 e il 25%. Il divario è più pronunciato rispetto ai mercati sviluppati come Canada, Giappone, Singapore, Corea del Sud, Stati Uniti e Regno Unito, che hanno una quota di mercato dal 35 al 50%.

Attualmente, il mercato beauty di lusso dell’India è composto per il 90% da marchi internazionali e per il 10% da marchi locali, anche se molti altri brand internazionali devono ancora affacciarsi sul mercato. Una situazione in netto contrasto con mercati maturi del lusso come il Giappone e la Corea del Sud, dove i luxury brand nazionali tendono a costituire circa il 40% del mercato. I migliori beauty brand mondiali stanno già scommettendo sulla vasta base di consumatori dell’India, in particolare sui giovani consumatori esperti di digitale. L’afflusso di marchi internazionali negli ultimi anni è un’ulteriore prova dell’appetibilità dell’India e uno sprone per i beauty brand ad entrare sul mercato per cogliere i vantaggi di essere i ‘first mover’.

“Il numero di consumatori di prodotti di bellezza di lusso in India dovrebbe più che raddoppiare nel giro di otto anni, passando dai 15,5 milioni del 2022 ai 33 milioni nel 2030. Il beauty sta crescendo rapidamente, grazie all’aumento del reddito disponibile e dei giovani sempre più impegnati nella cura di sé. Mentre l’India emerge come un hotspot globale per il beauty, per i luxury brand è arrivato il momento di entrare nel mercato e sfruttarne la forte crescita prevista per i prossimi anni” ha dichiarato Bhakti Modi, co-founder, Tira Beauty. 

LUSSO, DOMANDA IN CRESCITA 

Nei prossimi 5-10 anni la ricchezza in India aumenterà considerevolmente, con il numero di famiglie ad alto reddito destinata a triplicare e a far lievitare esponenzialmente la domanda di prodotti di lusso. Negli ultimi 5-10 anni, i principali player del lusso hanno raggiunto tassi di crescita a due cifre nel paese e si prevede che sfrutteranno il loro vantaggio di early-mover per alimentare le loro performance nei prossimi 5-10 anni. Tra i marchi del lusso, Rolex ha visto un aumento del fatturato del 34% negli ultimi quattro anni ed Hermès ha registrato un aumento del fatturato del 14% dal 2017 al 2022. La performance di questi marchi leader evidenzia l’appetito dell’India per brand e prodotti di lusso.

NEGOZI FISICI VS VENDITE ONLINE

I negozi ‘fisici’ detengono una posizione dominante per i primi acquisti, coprendo circa il 70% dell’intero giro d’affari, dove il servizio clienti personalizzato da parte degli assistenti al dettaglio e le prove dei prodotti sono importanti, soprattutto per le fragranze e il trucco. I negozi specializzati, con rivenditori multimarca focalizzati sulla bellezza come Sephora e Nykaa, rappresentano il 25% del giro d’affari. Seguono boutique o negozi di marchi indipendenti, come MAC, Forest Essentials e Dior, con il 20% del mercato. 

Allo stesso tempo, l’ingresso di retail di prodotti di bellezza online come Nykaa ha migliorato l’accessibilità al mercato, attirando nuovi clienti che in precedenza non avevano fiducia e accesso a prodotti di bellezza di lusso. Il canale online ha inoltre contribuito a migliorare l’educazione e il coinvolgimento dei consumatori, portando a una maggiore consapevolezza del marchio, a una migliore esperienza complessiva e a una maggiore domanda. Il canale e-commerce, che oggi vale il 30% del giro d’affari complessivo, crescerà a un CAGR di circa il 27% dal 2023 al 2028. 

Nykaa, pioniere della vendita al dettaglio online in India, si è espanso con una vasta rete di negozi Nykaa Luxe e Nykaa On Trend. L’azienda ha esteso la propria rete di negozi di prodotti di bellezza in diversi formati, da 77 nel 2021 a 187 nel 2024, posizionando Nykaa come rivenditore omnicanale, sebbene le vendite online nel 2023 costituissero ancora la maggioranza, pari al 74%. Sephora, che è stata acquisita da Reliance Retail da Arvind Fashions nel 2023, dal canto suo vuole rafforzare  la propria presenza e più che raddoppiare i suoi attuali 26 negozi nel giro di 3-4 anni. 

Tuttavia, nonostante il suo enorme potenziale, secondo Kearney, società leader di consulenza strategica internazionale, l’India non sarebbe un mercato facile da padroneggiare, essendo molto diversa dagli altri paesi asiatici a causa della sua vastità geografica e della grande diversità etnica. Per avere successo, i brand dovranno sviluppare una varietà di strategie specifiche per regione e persino per città piuttosto che fare affidamento su una strategia asiatica generica o su un singolo mercato.

CANALI DI VENDITA E OPPORTUNITA’

L’India è stata a lungo considerata come un mercato di sdoganamento per i prodotti in eccesso dei mercati sviluppati, anche quelli in fase di obsolescenza. Prodotti che vengono venduti principalmente attraverso venditori non autorizzati su siti di e-commerce a prezzi scontati e senza date di scadenza stampate. Inoltre, poiché molti di questi brand non sono ufficialmente sul mercato, i consumatori non sono in grado di distinguere se i prodotti possono essere ancora utilizzati o hanno iniziato a degradarsi. Ciò ha influito negativamente sulla percezione del brand e sull’esperienza del consumatore.

L’aspetto positivo è che la redditività commerciale di tali piattaforme di vendita è il segnale di una domanda sottostante di prodotti di bellezza di lusso, anche per i marchi che non sono ancora ufficialmente presenti in India. In particolare, la contraffazione nei prodotti di bellezza di lusso è minima, sebbene sia un problema serio nei segmenti di massa e masstige.

Nel mercato indiano del beauty di lusso, i negozi offline detengono una posizione dominante per i primi acquisti in cui il servizio personalizzato degli assistenti alla vendita e le prove prodotto sono importanti, in particolare per i profumi e il trucco. Oggi il 70% del mercato della bellezza di lusso è offline e il 30 percento è online. I profumi dominano la categoria con una quota del 43%, ma si prevede che il trucco sarà un rivale vicino entro il 2028.

I negozi specializzati, con rivenditori multimarca incentrati sulla bellezza come Sephora e Nykaa, contribuiscono al 25% del mercato della bellezza di lusso. Seguono boutique o negozi di marchi indipendenti, come MAC, Forest Essentials e Dior, con il 20% del mercato. Il canale offline complessivo contribuisce al 70% del mercato della bellezza di lusso. 

Allo stesso tempo, l’ingresso di rivenditori di bellezza online come Nykaa ha migliorato l’accessibilità al mercato, attirando nuovi clienti che in precedenza non avevano fiducia e accesso al mondo del luxury beauty. Il canale online ha anche contribuito a migliorare l’istruzione e il coinvolgimento dei consumatori, portando a una maggiore conoscenza dei brand, a una migliore experience e a crescita della domanda. Il canale e-commerce contribuisce a circa il 30% del mercato complessivo e si prevede che crescerà a un CAGR di circa il 27% dal 2023 al 2028.